比特币ETF大逃亡:低费用ETF是未来吗?
比特币现货ETF看到了价值大幅下跌,净流出1.59亿美元,这是自推出以来每日净损失最高的一次
比特币现货ETF经历了最大规模的单日资金流出,而GBTC持续贬值。
📷 来源: Adobe / Luisa
比特币现货ETF经历了1.59亿美元的巨额资金流出,创下其上市以来最大的单日总净流出。
来自分析平台Alpha的数据显示,除了Grayscale ETF(GBTC)之外,所有其他比特币现货ETF都经历了2.7亿美元的净流入。
具体而言,黑石财富管理公司的IBIT基金吸引了总计6616万美元的流入资金,而富达财富管理公司的FBTC吸引了超过1.25亿美元的流入资金。
Ark Invest、Bitwise和Invesco是另外三只资金吸引力最大的基金,每家大约吸引了2000万美元的流入资金。
GBTC资金流出开始下降
值得注意的是,Grayscale比特币信托基金(GBTC)连续两天的资金流出量开始下降。
这一减少是自美国引入比特币现货ETF以来资金流出的最低水平。
彭博社分析师埃里克·巴尔楚纳斯指出,尽管GBTC的资金流出呈下降趋势,但金额仍然相当可观。
1月23日,GBTC的流出量达到5.15亿美元,而22日则达到6.4亿美元。
总的来说,在经过九个交易日的时间内,比特币信托基金失去了106092个比特币,价值约44亿美元。
尽管最近出现了资金流出,Grayscale首席执行官迈克尔·索纳申认为,美国证券交易委员会(SEC)批准的这11只比特币现货ETF中,大多数可能会失败。
他表示,市场上只有“两三只交易所交易基金可能会取得一定规模的成功”。
低费率的比特币现货ETF将吸引更多资金流入
Nansen的首席研究分析师Aurelie Barthere在接受Blocking.net.com的最近一次采访中表示,她预计短期内低费率的ETF将吸引更多的资金流入。
“ETF和期货是不同的工具;我们预计期货将继续受到交易和对冲的青睐,而ETF将成为零售投资者的首选工具,就像传统金融市场一样。”
巴尔楚纳斯认为,比特币现货ETF提供商之间的竞争格局将受到声誉、规模、现有影响力和管理费用等因素的影响。
她预测道:“声誉/规模/现有影响力+管理费用可能会导致一些领军者在市场上占主导地位。”
摩根大通的分析师们也预测,这些新推出的ETF的成功将取决于费用和流动性。
考虑到GBTC高达1.5%的费用,他们预计这一比特币信托基金将出现大规模资金流出。
此外,过去一年中在二级市场上购买了折价的GBTC股票并预期在转换时折价与净资产净值(NAV)消除的投机性投资者,也很可能进一步促使GBTC的资金流出。
这可能导致大约30亿美元流出GBTC,并流入新推出的ETF。
分析师们预计,如果GBTC未能将费用降至黑石等发行商设定的0.25%水平,将出现更大规模的资金流出,达到50-100亿美元。
问答内容
问:为什么Grayscale比特币信托基金(GBTC)出现了大规模资金流出?
答:Grayscale比特币信托基金(GBTC)出现大规模资金流出是由多种因素造成的。其中一个关键因素是GBTC目前高达1.5%的管理费用。投资者正在寻找低费用的选择,尤其是随着新的比特币现货ETF的推出。此外,一些在二级市场上购买了折价GBTC股票的投机性投资者现在正在抛售其持有的股票,导致资金流出。
问:所有已批准的比特币现货ETF都会在市场上成功吗?
答:Grayscale首席执行官迈克尔·索纳申认为,美国证券交易委员会(SEC)批准的这11只比特币现货ETF中,大多数可能会失败。他认为,市场上可能只有“两三只交易所交易基金可能会取得一定规模的成功”。
问:什么因素将塑造比特币现货ETF提供商之间的竞争格局?
答:比特币现货ETF提供商之间的竞争格局将受声誉、规模、现有市场份额和管理费等因素的影响。这些因素很可能决定哪些提供商将成为市场上的主导者。
未来展望和投资建议
随着比特币现货ETF市场的不断发展,预计低费用的ETF将吸引更多资金流入。投资者正在寻找管理费用更低、流动性更强的选择。能够提供有竞争力的费用并建立良好声誉的提供商有望主导市场。目前尚不清楚GBTC将如何适应这一变化的竞争格局,并且是否会降低其费用以保持竞争力。
投资策略:
- 通过探索新推出的管理费更低的比特币现货ETF,考虑将比特币持有组合多元化。
- 监测从GBTC流出的趋势,评估其对市场的影响。
- 及时了解比特币现货ETF的最新新闻和分析,以做出明智的投资决策。
参考资料:1. 比特币奖励平台Lolli完成800万美元的B轮融资 2. 这里接受比特币支付:Coin Bureau的YouTuber Guy Turner拥有加密货币 3. 黑客还对CoinsPaid和CoinEx进行了攻击 -链上专家 4. 关注我们的谷歌新闻
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