区块链代币化：重塑现实世界资产的未来
RWA代币化：去除炒作，迈向更高层次
RWA代币化：超越炒作
作者：Jasper De Maere，Outlier Ventures研究主管
翻译：0xjs@LianGuai
大家好啊，我是你们的区块链技术和数字投资专家，今天给大家带来一个扣人心弦的话题——区块链代币化！咱们先来分析一下：
区块链一统江湖：数字副本重塑现实世界资产
你们有没有想过，将现实世界的资产（RWA）搬到区块链上存储为数字副本（代币）会发生什么呢？没错，它将彻底改变与日常资产相关的利益和所有权。这不仅是因为我们现在有更多金融机构加入了区块链，还因为区块链技术的不断发展使得实物资产的数字化和金融化趋势不断加速，从而重塑了RWA。这意味着我们将迎来更多创新和机会，无论是创业者还是投资者都将从中获益。
为什么现在是时机成熟？
现在你一定会问，为什么现在是时机成熟？我们可以从三个方面来解答这个问题。首先，金融行业中的银行、对冲基金和资产管理公司等机构的参与度大大增加，他们为区块链资产代币化带来了大量资产池和专业知识。其次，区块链技术的突破提高了可扩展性、安全性和互操作性。目前，主要金融机构已开始试点代币化项目，这表明他们对RWA代币化的创新和前景非常看好。最后，监管环境正在逐渐趋向有利于RWA代币化的发展。例如，英国的《Electronic Trade Documents Act》与RWA代币化的区块链应用无缝衔接。此外，央行数字货币（CBDC）和稳定币正填补之前的空白，实现了链上交易结算。所以，我们可以看出渐进式监管、技术进步和更好的转账机制相互作用，将为RWA代币化的未来发展带来极大的希望。
未被认识到的潜力
哈哈，你们可能想知道，为什么我如此看好RWA代币化呢？其实，我们认为现有关于代币化资产市场总规模的估计是低估的，到2030年将达到20万亿美元！之前的预测是在10-15万亿美元之间，但我们相信这个数字远远不够。为什么呢？因为之前的估计没有考虑到代币化后资产价值可能的增长。代币化使得以前非流动的资产更容易被最欣赏这些资产的人所持有，从而提高了价值。此外，代币化还有能力将不同的资产元素隔离开来，从而创造出独立的市场。例如，可以将碳证书与一块林地分开，并为这些元素创建独立的流动市场。这将进一步发现价格并促进资产特定部分的升值。
代币化趋势驱动：数字化和金融化的未来
我们认为代币化是两种趋势的驱动力，分别是RWA的数字化和金融化。数字化是指将实物资产转变为数字格式，并进一步改进在数字数据库中的表示和使用方式。而金融化则是将实物资产转变为金融工具的趋势，通过重新设计现金流、投资机会和资本形成来实现。区块链技术为这两种趋势提供了加速器，使其发展迅速而持久。随着RWA的代币化，我们预计随着时间推移，更多的资产将转变为无形的金融资产。这将为创业者和投资者带来更多机遇和利益。
RWA代币化带来的主要好处
代币化的好处是多方面的，通过利用区块链技术的特性，我们可以实现三个主要目标。第一，提高效率，通过提高资产的透明度、可追溯性等来改进现有流程和运营。针对挑战，我们可以采取多种措施，例如库存管理、贸易融资、医疗记录和供应链资产等。第二，增加流动性，允许资产以透明结构的方式更改所有权，并围绕资产创建市场。对于流动性分裂的挑战，我们可以更好地利用风险投资、美术、收藏品、音乐、零售地产和碳信用额等。第三，实现去中心化的所有权，以透明结构的方式分配资产。对于所有权监管的挑战，我们可以利用去中心化物理基础设施（DePIN）、物联网和机器即服务等进行优化。看到这么多好处，你们是不是也迫不及待要入坑了呢？
现在为什么是绝佳时机？
现在你们可能会问，为什么现在是绝佳时机呢？我可以告诉你们，这一次与以往不同。这次RWA的代币化看起来更有前景和潜力。我们发现了以下三个关键原因，让我们相信这次情况有所不同。首先，我们看到更多人积极尝试和分享这项技术。其次，区块链技术堆栈和SDK取得了显著进步，尤其在代币化资产的可扩展性、安全性和互操作性方面。最后，监管环境的改善适应了RWA的代币化发展，越来越多的利益相关者开始公开表达兴趣。这些原因让我们对RWA的代币化发展充满信心。
为什么金融资产备受关注？
金融行业目前正处于区块链资产代币化的前沿。代币化有望彻底改变股票、债券和房地产等金融资产的数字表示和交易方式。正因为如此，越来越多的金融专业人士对RWA代币化趋势感兴趣。我们相信金融资产备受关注主要基于以下四个原因。首先，RWA代币化与金融行业的契合度非常高，它促进和改善了现有的流程、流动性和金融资产的去中心化所有权。其次，金融专业人士对效率、流动性和去中心化所有权的概念非常熟悉，因此很快就认识到RWA代币化的价值。第三，金融资产在很大程度上已经是无形的和数字化的，更容易进行代币化。最后，金融资产构成了全球最大的资产池，因此与这些资产代币化相关的机会十分庞大。
我们为RWA代币化的采用充满信心
我们相信RWA代币化将在未来几年继续领导市场。除了高度契合之外，我们还看到其他趋势将加速RWA代币化的采用。首先，资本成本的攀升使得金融机构寻求解决方案，提高效率和降低成本。其次，许多大型金融机构已经致力于建立自己的代币化平台。在面临成本压力的情况下，现有金融参与者将认识到RWA代币化的规模和成本效益潜力。我们对RWA代币化的采用充满信心，相信随着市场需求的增长和区块链基础设施的发展，这一趋势将愈发强劲。
兴奋的未来展望
我们所处的时代是兴奋的，RWA代币化为我们带来了无限的可能性。我们相信随着通用代币化基础设施的成熟，我们将看到更多专用的代币化基础设施出现。同时，我们也看到了一些令人兴奋的应用发展。例如，DAO金库工具可以使代币化资产的管理和多样化更加高效；风险管理和评估工具将帮助投资者更好地衡量风险；监管优先的用户进入工具将简化用户使用区块链的难度；完整代币的SDK将改进代币智能合约编程，实现多样性和监管要求的平衡。此外，我们还看到了基于区块链的应用程序取得了重大突破。
实物资产的金融化
最后，我们还要提到另一个重要趋势，那就是实物资产的金融化。近年来，实物资产金融化的趋势明显增长，这一趋势通过扩大流动性和投资机会提高了实物资产的管理和利用效率。我们相信，代币化将在实物资产的金融化中发挥关键作用，通过释放资产的效率、流动性和所有权的去中心化，推动这些资产的金融化。代币化将使这些资产既具有实物属性，又具备了金融属性，类似于房地产领域的发展。
挑战
当然，RWA代币化发展过程中还会面临一些挑战。除了具体好处所带来的挑战之外，总体挑战也是一个需要考虑的问题。我们需要克服网络效应、Oracle问题和代币化标准等挑战，确保区块链金融的兼容性、合规性和信任度。面对这些挑战，我们需要团结一心，共同努力。
不论你是新手投资者还是资深创业者，现在的区块链代币化趋势都充满了机遇和潜力。随着时间推移，RWA代币化将持续发展，给我们带来更多精彩的故事和未来！相信你已经迫不及待地想加入这场变革了吧。那就赶紧行动起来吧，让我们一同见证RWA代币化的未来！
（文章内容转自 Jasper De Maere的原文）
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