释放NNS的流动性？深入探讨IC链的第一个LSD协议 StakedICP

探讨IC链首个LSD协议StakedICP：如何释放NNS的流动性？

ICP 社区中频频出现“代币已死”的言论，有些人真的很悲伤，很失望，很不甘心。没错，Internet Computer (ICP) 在过去的两年里的表现确实让人傻眼，让那些一开始就将手中的 ICP 质押了长达8年之久的支持者痛不欲生。

如今，基于 PoS 代币的叙事 LSD 已经在以太坊（及 Layer2）、Cosmos、Solana、波卡、Polygon 等主流公链上全面开花。比如说 Cosmos 生态有 pSTAKE、Stride 等，波卡生态有 Acala、Bifrost 等，Solana 生态有 Marinade、Jito 等。最近，这股风也吹到了 Internet Computer 上，毕竟持有者可以将 ICP 质押在治理系统 NNS 中，参与网络治理，这为 LSD 的发展提供了基础和空间。今天要聊的就是 ICP 生态中的一个 LSD 协议——StakedICP。

快速回顾一下 LSD。LSD 的全称是“Liquid Staking Derivatives”，即流动性质押衍生品，是今年最热门的赛道。你可以把 LSD 看作是一种流动代币，相当于替身，替代了质押的 PoS 代币。通过 LSD，你可以在保持质押的情况下，随时赎回 PoS 代币，获得质押收益的同时还可以进行交易、提供流动性、借贷，获得额外的 DeFi 收益。

根据 DefiLlama 的数据，LSD 赛道的 TVL 接近 220 亿美元，自今年 3 月初超过借贷以来一直稳居 DeFi 的头把交椅。不得不说，这是一个蓬勃发展的领域！

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LSD 协议不仅可以增强 PoS 区块链网络的安全性和稳定性，还能保持持有者管理其代币的灵活性，以激励更多的人质押他们的代币并参与 DeFi，最终使所有相关人员受益。

那么，StakedICP 如何释放 NNS 的流动性呢？

NNS（Network Nervous System）是 Internet Computer 的治理系统。每一个质押 ICP 的人都会成为「神经元」，进而参与链上治理，并因此获得奖励。有些类似于 PoS 中的 Staking 行为。目前，有 2.49 亿枚 ICP 正在质押中，约占总供应量的 49%，按当前价格计算 TVL 约为 8.21 亿美元。

StakedICP 是第一个专为 NNS 神经元构建的 LSD 协议，允许用户在其上质押 ICP 后立即获得流动代币 stICP。stICP 是用户赎回 ICP 的唯一凭证，且能够捕获质押 ICP 产生的每日收益。简单来说，持有流动的 stICP，就是持有正在质押中的 ICP。

目前，该协议还处于测试阶段，只有123名用户及质押在其中的2600 ICP，年化收益约为15.8%。但相信很快就会有更多人加入进来！

当用户使用 StakedICP 进行质押时，ICP 会通过该协议的神经元被质押在 NNS 上，同时收到用于代表质押 ICP 份额的 stICP 代币。也就是说，持有 stICP 一样可以获得 NNS 收益奖励。很神奇吧？

而且，由于 StakedICP 的神经元在 NNS 的投票奖励会不断累积，这意味着 1 stICP＞1 ICP，stICP 的价值相比 ICP 总是在增加。

假设最开始我质押了10 ICP，那么我收到了10 stICP。然后，几年后，由于神经元在 NNS 上投票会获得奖励，因此我质押的 ICP 数量会不断增长。假设有128 ICP 已被质押到 StakedICP，此时 StakedICP 神经元的 ICP 总和为160 ICP。那么，1 ICP 的价值就是 0.8 stICP，反过来说，1 stICP 的价值就是 1.25 ICP。

这就意味着，如果我选择将10 stICP 赎回为 ICP，实际上可以获得12.5 ICP，其中包含了 NNS 投票奖励。

哇！StakedICP 其实可以帮助 IC 链将代币质押率拉到新的高度，这样质押的用户就不用担心错过在 SNS 上打新的机会了。不少 ICP 持有者因此而放弃质押，但现在有了 StakedICP，你可以同时质押和打新了！

此外，当 IC 链的 DeFi 生态发展起来后，有机会为 stICP 提供更多的应用场景。这就是我们要预测的 LSDfi —— stICP 在 DeFi 中的应用。想象一下，stICP 可以被交易，甚至是借贷和理财。在获得质押收益的同时，还能获得流动性参与到 DeFi 中获得额外收益，你会怎么做？冲？相信我，ICP 的质押率会大幅上涨，ICP 的 DeFi 生态也会迅速扩大。

接下来，让我们来了解一下如何使用 StakedICP。

首先是质押。目前 StakedICP 的质押功能已经可以使用了。你只需要在 StakedICP 上质押 ICP，就可以获得 stICP，非常简单。

而当你想要赎回 ICP 时，StakedICP 目前只支持延迟解除质押，也就是说，可能需要等待一段时间才能真正赎回。但别担心，快速赎回的功能正在开发当中，很快就可以实现了。这样，你就可以随时根据需要将 stICP 赎回为 ICP，非常灵活！

当然，使用任何协议都有风险，StakedICP 也不例外。目前，StakedICP 还处于早期开发阶段，存在中心化风险。但是，我们已经有了解决方案。在 2023 年 5 月，StakedICP 将启动 v2 版本，完全由智能合约控制（投票跟随公开神经元 Synapse），这样就解决了中心化风险问题，并进行社区治理。

那么，StakedICP 的创始人 0xAegir 是怎么看待 IC 链上的 LSD 和 LSDfi 的呢？让我们来听听他的看法。

最近，白泽研究院在线上进行了对话，与 StakedICP 的创始人0xAegir 进行了简单的采访，了解了他对 StakedICP 未来和 IC 链上的 LSD 和 LSDfi 发展的期待。

问：请向大家介绍一下自己。 答：我是 StakedICP 的创始人 0xAegir，拥有 15 年开发经验。

问：您做 StakedICP 的初衷是什么？ 答：最初，我只是想享受将 ICP 质押在 NNS 上的 8 年高收益，但又不想因为代币被锁定8年而感到痛苦。但是，随着 StakedICP 的发展，我意识到 stICP 这种既能产生收益又可流通的资产将给 IC 生态系统带来巨大的好处。我真的很期待看到 IC 生态系统中的 DeFi 开发者在 stICP 的基础上构建一些新的用例。stICP 只是 LSD 的一小部分，但最新的 Crypto 叙事焦点是 LSDfi。

问：请向大家讲解一下 StakedICP 的运行原理。 答：当你将 ICP 存入 StakedICP 时，你会收到 stICP。 ICP 被抵押在 NNS 中，并随着时间的推移通过投票奖励而增长。只需持有 stICP，你就可以从投票奖励中获得不断增长的 ICP 收益。stICP 是一种“ICRC-1”代币，可以在 DeFi 中交易、出售和使用。当你想要取消质押时，你目前可以使用“延迟取消质押”功能，或者等几个月后使用新开发的“快速取消质押”功能。

问：目前你们是如何管理被锁定在 StakeICP 中的 ICP 的？ 答：在 StakedICP 中质押的 ICP 又被质押在了 NNS 上的一组神经元中。去年五月，我在 IC 上推出了第一个可以托管神经元的智能合约（链接：https://github.com/AegirFinance/canister-owned-neuron）。这意味着智能合约控制并完全拥有神经元，真是太酷了！所以，StakedICP 的神经元只能由智能合约控制，我们致力于在上线 SNS 后将智能合约的控制权转交给社区。

问：请向大家分享一下 StakedICP 的未来发展路线图吗？ 答：目前我正努力实现 Fast Unstake，这个功能为 IC 社区的广泛采用提供了巨大的可能性。除此之外，还有其他一些功能需要完成，但我的目标是在今年12月之前完成所有工作。明年1月将进行 Fast Unstake 功能的内测，之后进行代码审计，为了准备上线 SNS，一旦 StakedICP 的功能通过测试，我们将进行正式代码审计。最终目标是在明年6月上线 SNS 和流动性激励，我希望 StakedICP 能成为 IC 链 DeFi 生态的重要组成部分。

问：我很感兴趣的一点是，能否在 stICP 的基础上实现 LSDfi，例如让 stICP 被更多 DeFi 借贷项目采用，基于 stICP 做稳定币等等。您是否已经有了一些想法或计划？ 答：我对此也非常感兴趣。LSDfi 的叙事才刚刚开始，我迫不及待地想看看人们会在 stICP 的基础上提出什么想法。就我个人而言，我最兴奋的是那些让人们“加倍努力”、“再投资”以及发展 IC 生态系统的事情。我个人很乐意看到有人将 stICP 和 SNS 结合起来，例如一种简单的 stICP -> ICP 兑换系统，可以让忠实的 ICP 持有者不仅在平时持有 stICP 被动赚取收益，还可以在 SNS 上参与公募，而不必被迫选择。另外，稳定币也是一个有趣的维度，我已经与那些希望在 stICP 的基础上构建稳定币的人进行了一些有希望的讨论，但现在还处于早期阶段。等着看吧！

问：请最后向大家展望一下，StakedICP 成长为一个规模庞大的项目后，将会给 IC 链和 ICP 生态带来怎样的影响呢？ 答：ICP 的持有者寻求为自己持有的 ICP 获得收益的方法，目前最常见的就是 NNS 质押和投资 SNS 项目。但是这两种方式不能同时进行。你可能已经将自己的 ICP 在 NNS 质押了 8 年，虽然获得了巨大的质押奖励，但却被排除在所有其他机会之外。还是选择保留 ICP，等待在 SNS 上打新，投资生态系统项目？我认为 stICP 可以提供更灵活的收益替代方案，帮助人们以新的方式进行再投资并真正全面投入 ICP 生态系统。此外，从上个问题开始，我真的在很认真思考 LSDfi 的走向。由于 IC 链有着独特的技术属性，例如反向 Gas 和 HTTPS outcalls，ICP 有巨大的机会将 DeFi 引入被封锁的 Web2 世界。其他链上已经出现了一些有趣的 LSDfi 和 RWA 创新服务，例如自还借款和零利率贷款，那么我们如何实现落地？或者说，我们如何以廉价、高效、轻松的方式向世界各地用户提供这些新服务呢？让时间来揭晓吧，我相信在 Internet Computer 上一切都能实现。

好了，今天就到这里，如果你对 StakedICP 感兴趣，可以去了解一下，并思考一下在 IC 链和 ICP 生态中如何利用 stICP 的潜力。当然，作为投资者，请记得谨慎对待，自行去做足够的调研（DYOR）。另外，根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，本文内容仅用于信息分享，不对任何经营与投资行为进行推广与背书，请读者严格遵守所在地区法律法规，不参与任何非法金融行为。

如果你对 StakedICP 或其他相关话题有疑问，欢迎在评论区留言，我会乐意与你互动！加油！💪🚀

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